Серафимское юридическое агентство
Назад

Что значит дефолт для страны

Опубликовано: 10.02.2020
0
0

Чем грозит дефолт?

Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.

Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.

В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.

По дефолту и дефолтный — что это значит?

Английское слово default имеет более широкий смысл, чем просто «неспособность платить по долгам».

В компьютерной среде «по дефолту» (by default) — это значит по умолчанию, то есть когда не выбрана ни одна из опций, когда все идет само собой, без внешнего вмешательства.

Выражение применяется в разных контекстах в переносном смысле, например: По дефолту (если день не выпадает на праздники или выходные) зарплату выдают 12-го числа каждого месяца; По дефолту считаем, что все в порядке — если что-то случится, я вам позвоню.

Прилагательноедефолтный — это установленный по умолчанию. Например: дефолтный браузер — программа для просмотра веб-страниц, которая открывается по умолчанию. Дефолтные настройки — изначальные настройки программы, до внесения изменений пользователем.

В Рунете существует ироничное обозначение Москвы — «Дефолт-сити». Если русскоязычный пользователь описывает происходящее в неком городе, но не называет место действия, то он точно из Москвы — ведь «москвичи не знают о существовании других городов», шутят в Сети.

Суверенный дефолт. Почему банкротятся целые государства?

Суверенный дефолт — это отказ государства от выплат по внутренним и внешним долгам, одно из ярчайших проявлений кризиса государственных финансов. Он отражает упадок экономики.

Почему происходят государственные дефолты? Внешние и внутренние займы — универсальный способ покрыть дефицит бюджета. Но правительство, в отличие от частного лица или фирмы, всегда испытывает соблазн отказаться от уплаты долга. Ведь у независимой страны есть суверенитет, и никто не может ее за это наказать.

Что значит дефолт для страны

Поэтому иногда государства прибегают к дефолту по экономическим или политическим причинам — когда не могут или не хотят возвращать долги. Например, после революции 1917 года Советская Россия отказалась платить по долгам царского и Временного правительства, и принудить ее к этому было невозможно.

Предлагаем ознакомиться  Письмо о численности работников образец

От частого применения дефолта спасает то, что государство не хочет терять доверие кредиторов, ведь в следующий раз получить деньги в долг будет проблематично.

Тем не менее, суверенные дефолты происходят не так уж редко. В конце XX века сразу 12 стран объявляли дефолты — одной из них была Россия.

Прогноз дефолта: его предвестники

Общий прогноз дефолта можно составить, если выявлены факторы, предшествующие дефолту:

  • экономический кризис;
  • низкое кредитное качество залоговых инструментов заёмщиков;
  • несбалансированность бюджета;
  • рост инфляции;
  • девальвация валюты;
  • изменение политического режима;
  • снижение доходов;
  • ошибочная финансовая политика и другие обстоятельства.

Причиной дефолта предприятий также может быть плохая организация управления, технические задержки выплат, перераспределение средств компании не связанное с её деятельностью.

Несбалансированный бюджет государства, фирм, частных лиц обычно является результатом резкого роста расходов либо завышенных ожиданий доходов.

Как случается государственный дефолт?

Образование задолженности, которую государство не может погасить, похоже на появление типичного «рыночного пузыря».

На первом этапе государство-заемщик, которому нужны средства, получает доступ к легким деньгам Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Парижского клуба и крупных частных банков. Заемщик обещает платить высокие проценты по кредиту, и спекулянты с радостью делают доходные вложения.

В краткосрочной перспективе полученные деньги разгоняют национальную экономику. При этом значительная часть средств может не дойти до реального сектора. Когда же приходит время возвращать долги, государству не хватает на это средств. Оно вынуждено вновь занимать деньги на внутреннем и внешнем рынке. Долг растет.

Затем при первых признаках экономической или политической нестабильности государству перестают давать новые деньги. Желающих ссудить все меньше, процент по кредитам — все больше. А проценты по прошлым займам тем временем «капают», долг растет быстрее. Спекулянты начинают выводить деньги из страны.

В этот момент МВФ может оказать государству финансовую помощь, но она уже не спасает тонущую экономику.

Когда государству-должнику никто не готов давать новые займы даже под сверхвысокий процент, правительство объявляет дефолт. «Мыльный пузырь» лопается. Дефолт порождает недоверие к правительству со стороны собственного населения и внешних кредиторов, вызывает отток капитала и сокращение инвестиций.

Предлагаем ознакомиться  Ипотечная корпорация подала в суд - какие у меня шансы

Кредиторы считают убытки, а затем обычно происходит реструктуризация долгов — их частично списывают.

Подобные циклы дефолта могут повторяться несколько раз.

Суть дефолта

Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.

Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.

Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.

Дефолт 1998 года в России

В России дефолт — это в первую очередь августовский дефолт 1998 года.

Россия после распада СССР находилась в глубоком экономическом кризисе, который так или иначе продолжался все 1990-е годы. Постоянно нуждаясь в деньгах, правительство привлекало все новые займы и накопило долгов примерно на 50% ВВП страны (более 150 млрд долларов внешнего долга и 200 млрд внутреннего — по курсу июля-1998).

Стремясь добыть деньги, государство создало собственную финансовую пирамиду, выпустив ГКО — государственные краткосрочные облигации. Как и любая пирамида, она держалась до тех пор, пока в нее вкладывали новые деньги, а затем должна была обрушиться.

О грядущем коллапсе аналитики предупреждали с конца 1997 года. Ситуацию усугублял кризис азиатских экономик и обвал цен на нефть. Эксперты предлагали начать девальвировать рубль, чтобы уменьшить внутренний долг, но руководство страны на это не пошло. 14 августа 1998 года президент Борис Ельцин успокаивал граждан: «Девальвации не будет. Это я заявляю четко и твердо».

А уже через три дня, 17 августа, правительство и Центробанк объявили о дефолте по государственным краткосрочным обязательствам и облигациям федерального займа. Курс рубля стремительно рухнул. Если в августе доллар стоил 6 рублей, то к концу года — уже 20 рублей.

Сергей Кириенко — премьер-министр России на момент дефолта

Обычно правительства девальвируют национальную валюту, чтобы избежать дефолта, либо с помощью дефолта спасаются от девальвации. Но в России дефолт и девальвация ударили одновременно — впервые в истории правительство объявило дефолт по внутреннему долгу.

Началась паника: россияне, у которых были деньги, скупали доллары и впрок закупались товарами длительного потребления. Обанкротившиеся банки не выдавали деньги со вкладов. Инвесторы испугались тотального государственного банкротства и начали выводить средства из России. Это привело к еще большему обрушению рубля и российской экономики.

Предлагаем ознакомиться  Что значит серия полиса

Нет, сейчас это невозможно, уверен экономический обозреватель Anews и ведущий рубрики «Ясно Понятно» Александр Яковлев. Российская экономика за минувшие 20 лет стала гораздо устойчивее.

Уровень внешнего госдолга за последние годы существенно снизился. Минфин намного жестче регулирует и политику внутренних заимствований. Объем государственного внутреннего долга РФ по состоянию на 1 ноября 2019 года составил 10,68 триллиона рублей, внешнего госдолга — 53,9 миллиарда долларов. Это очень немного по сравнению с объемом ВВП и резервами государства

Доля процентных расходов федерального бюджета на обслуживание долга упала с 30% в 1997 году до 3-4% сейчас, отмечают эксперты. Кроме того, объем накопленных международных резервов в 542 миллиардов долларов покрывает около 85% суммарного внешнего долга РФ.

В последние годы власти начали ограничивать дефицит бюджета, стараясь выходить на его профицит. Ведение бюджетного правила позволило накапливать дополнительные резервы. По состоянию на 1 ноября 2019 года объем фонда национального благосостояния приближается к 8 трлн рублей. Создание резервных фондов снизило зависимость от колебаний цены на нефть.

Но российский бюджет все также на 60% наполняют нефтегазовые доходы. Попытки диверсифицировать экономику если и предпринимались, то были вялыми и заканчивались неудачей. За последние годы произошло серьезное огосударствление экономики, под давлением находится частный бизнес.

После кризиса 2008 года Россия так и не смогла выйти на траекторию уверенного экономического роста. Да, за последние годы серьезно снизилась инфляция, однако одновременно упали доходы населения, уменьшилась инвестиционная активность.

Как бы то ни было, макроэкономические параметры российской экономики выглядят сильно и в условиях относительно стабильных цен на нефть защищают ее от потрясений, подобных дефолту 1998 года.

Технический дефолт

Если заёмщик нарушает условия кредитного договора, но не отказывается от выплаты долга, возникает технический дефолт.

Характерное отличие подобного дефолта от непосредственного – невозможность выплатить обязательство именно сейчас, но есть возможность выполнить его в будущем.

Ситуация не означает, что должник не погашает долг. Он только нарушает один из пунктов договора. Подобный дефолт – не причина банкротства. Это может быть отказ от выплаты процентов, непредоставление нужных документов кредитору, несоответствие регламентируемого размера капитала предоставленным заёмщиком данным.

, ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector